国内外p2p小额信贷企业运营受困 线下发展成本高阻碍前行

因信而富董事长王征宇指出，中国P2P行业存在一个长期的悖论，国外依靠技术与征信便可轻松开展的线上借贷，在国内却不得不借助“走街巷窜”这种原始方法来掌控风险，不仅成本高昂，而且随时都有可能触碰非法集资的红线。

征信系统不开放 线下核查成主流

王征宇讲过，国外P2P平台的发展依靠网络技术以及征信体系，这两者少了任何一个都不行。然而在中国，央行的征信系统是不对网贷公司开放的，平台没办法直接得到借款人的信用记录。这样一来就致使线上平台就算得到借款人授权，也没办法通过联网去查询其征信信息，只能让借款人自行前往央行分支机构排队打印。

为填补信息缺失之空白，国内网贷公司无奈只得动用最原始之举措去核查客户信息，他们得派人前往借款人的居住之地、办公之场所开展实地查看行动，借由面对面展开交流、观察经营之状况去校验资料的真实程度，此种方式虽说能够降低风险，然而却致使运营成本急剧攀升，严重延缓了业务发展的速率。

风险管理缺标准 行业指标一团乱

当前，整个P2P行业所面临的最大问题当中的一个，便是缺少统一的风险管理标准，王征宇表明，风险指标的定义，风险水平的判定，资产组合的风险特性，这些关键数据在行业里都不存在可比性，每一家平台都依据自身的规则去统计逾期率以及坏账率，出借人根本没办法判断哪家平台的风控水平更高。

更为严重的是，行业欠缺独立的第三方审计，以及定期的公开披露机制。由于没有统一的参照点，以至所谓的风险水平丧失了意义。这种不透明的状况，不但使得投资人宛如“盲人骑瞎马”，还令监管机构难以及时掌握行业的真实风险状况。相较于单纯提高准入门槛，构建透明、公开且统一的风险管理指标，方才算是更为重要的制度建设。

转债权模式盛行 非法集资风险高悬

实际操作里，不少P2P平台运用转债权的办法匹配资金，此方式本质是经学一个中间账户达成资产证券化把诸多出借人的资金集合起来再借给借款人，王征宇觉得要是不处理资金进入单个账户转债权操作的事情犯罪几乎能够加到任何借这种方式开展业务的P2P机构头上。

P2P公司要摒弃转债权这种方式，以此来不与法律底线相触碰，出借人的资金不该借由中间账户使属性发生改变，而是得借助技术手段达成资金和借款人的一一对应匹配，唯有构建起这种直接的借贷关联，才能够防止陷入非法集资的法律圈套，促使业务在合规的路径上开展运行。

借款成本居高不下 服务覆盖成核心

当前，国内数量众多的小企业以及个人，没办法从银行获取贷款，只能转而朝向民间借贷或者小额贷款公司。这些途径的利率一般都在20%以上，再加之有着各种各样名目繁多的服务费，实际的借贷成本远远高于银行基准贷款利率的四倍。王征宇宣称，P2P行业从一开始就确定在银行瞧不上、并且也不能够提供金融服务的范畴。

按这个角度去看，国内P2P平台所解决的关键是服务覆盖层面的问题，并非交易效率方面的问题。其助力了那些没办法从银行拿到贷款的小微企业，也帮助了弱势群体，使其获得了资金层面的支持，还削减了借贷的中间环节，进而提升了资金的使用效率。对一些有着理财需求的家庭而言，P2P还开辟出了一条崭新的投资渠道。

风险控制成关键 牌照不是万能药

有不少人觉得给P2P公司颁发牌照便能化解行业乱象，然而王征宇表明，要是仅仅发放牌照，却不开放征信系统，还不构建行业风险管理指标，既然如此，那牌照对于行业发展所带来的益处极为有限。风险管控才是P2P行业得以健康发展的关键所在，并且也是民间借贷达成阳光化、规范化的必经之路。

需把控风险，得从多个层面着手。除处理逾期率难题外，更关键的是构建可对比的行业规范、引入独立的第三方审计、定期予以公开披露。唯有如此，方可给予投资人信心，给予监管机构信心，还给予市场信心。唯有风险处于可控状态，普惠金融才能够切实达成可持续发展。

自律公约已出台 透明公开是出路

中国小额信贷联盟，以及P2P行业委员会，已然制定了行业自律公约，针对风险控制、风险指标作出了详细规定。王征宇觉得这是一番扎扎实实的努力。要是没有公开透明的披露，出借人极易依据早期出借人“没有本息损失”的状况，错误地认为平台事实上承诺了本息安全。

即便身处那种有着严密监管的环境当中，拨备不足这一情况依旧是个严肃的问题，更何况是处于那种没有监管的P2P行业。所以，构建公开透明的风险拨备机制，使得出借人可以清楚明白平台的风险状况，这是这个行业必定得解决的问题。不管是风险进行控制还是做到透明公开，最终都能够回应人们针对P2P行业的诸多担忧哩。

于当下的P2P行业状况之内，你觉得平台最为应当首先去处理解决的是征信信息放开事宜，还是统一风险管理标准事宜呢？欢迎在评论区域分享你的看法观点，也千万不要忘记点赞转发，以使更多众人参与进讨论之中。