金融非标产品全解析，非标类理财产品优势你知道多少？

更新时间：2026-03-09

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去年底，金融非标产品存量规模近乎接近40万亿元，这个数字背后暗藏着诸多有着既爱又畏惧这样子复杂心情那些投资者不少。直白讲，所谓的非标便是像股票、债券通常有统一的标准可以遵循那种不一样具备着不同于那般标准金融产品这样子。信托的计划、资管产品、私募基金均被算在其中。

称做非标准化融资这个说法让人听起来觉着颇绕口，然而理解起来实际上倒并非难事。比如你经由一家银行去购买理财产品，这家银行将钱投放赠予给一家房地产开发公司，这笔投放款项就是极具典型性标准的非标业务。和传统债券存在差异不同，每一笔非标交易的相关条款都得需要单独予以洽谈。

依据银保监会2022年给出的数据，商业银行非标投资在总资产里所占的比例，早就从2013年当时的30%，下降到了不足10%。而这个变化的背后，是监管部门一直持续收紧相关政策，要求银行一步步去压降非标规模，进而推动业务回归到原本应有的样子。

与定期存款相比，能给投资者带来高出两到三个百分点收益的非标产品，其成因在于绕过了有着多层的中介。急需五千万资金用于周转，要等三个月才能取得发债资格，且借贷数额因银行贷款额度受限的一家制造企业，在通过信托公司的路径下，仅需两周即能如愿收到款项。

2023年，有一家信托公司发行了一款基础设施类非标产品，其预期年化收益率达到了7.2%，而在同一时期之内，银行理财的平均收益仅仅为3.8%。然而，这7.2%当中所包含的，不仅仅是资金成本，还涵盖了对项目风险的补偿以及对流动性的让渡。

非标产品的风险，常常隐匿于合同的细节当中。去年，杭州有一位投资者，此人购买了300万某地产公司的非标产品，当时销售人员口头进行承诺，称一年到期后会还本付息，然而实际的合同里却写明，资金是用于股权投资，并且并不承诺保本。

2024年初的时候，发生了一起违约事件，这一事件显示出，某城投公司借助许多家信托公司，发行了非标产品，累计金额超过50亿元，这些资金被用去偿还旧债，而不是投入项目建设来使用。这样一种借新还旧的操作方式，一旦市场环境产生变化，那么资金链就有可能会断裂。

将语句改写为：2023年上海某私人银行数据显示，非标市场主要买方中有机构投资者及高净值人群。在可投资资产达1000万以上的那些所谓可投资客户里边呢，他们之中有近乎六七成的人已投入进行非标产品的配置事项了，并且平均下来配置的占比在达到总资产将近两成二的份额。

作为卖方的主要是信托公司、券商资管以及基金子公司。2022 年信托业协会有相关数据显示，全行业受托管理资产规模为 21.6 万亿元，其中融资类信托所占比例约为 40% ，此部分绝大多数是属于非标业务的。

针对非标进行治理的监管部门，其历程是从较为宽松转变到趋于严格的，资管新规在2018年出台以前呢，银行能够借由表外理财方面，将非标投资规模实现毫无线性束缚的放大之举，与此同时，到2017年的年底之际，银行理财的投资在非标规模这一范畴，创下了4.8万亿元这样的金额，达到了历史高位的数值。

在2023年的时候，金融监管总局进一步地把政策收紧了，要求信托公司对于融资类信托规模只要减少不能增加，对于违规的通道业务必须得清零了。北京有一家信托公司的业务经理讲了，当下做一单非标业务要经历三道风控审核，然而其合规成本相较于三年之前翻了一番了。

倘若你碰到推销非标准产品的情况，那就先瞧瞧资金投入的方向。在去年于深圳发生的一起案例里面，有一家财富公司售卖宣称投资新能源项目的产品，岂料实际的资金却是流向了由实控人掌控的房地产公司，最终致使这款产品出现了逾期的情形~

再去查看风控举措是不是扎实，实际上称得上优质的非标产品应当具备足额的抵质押物品或者强有力的担保，2024年第一季度的统计情况表明，有着足额房产抵押的非标项目的违约比率仅仅只有1.2%，然而没有抵押的信用类项目的违约比率高达8.7%。

你于投资理财之际碰到过非标产品吗，是着眼于它的高收益之缘故，还是顾虑它的高风险使然，恳请于评论区去分享你的体验和观念，进行点赞转发，从而使更多人晓得非标的真切面貌。